北京時間周二晚間

北京時間周二晚間，美聯儲新任掌門人鮑威爾的國會首秀就將開演，全球投資者將密切關注其講話內容。BK資產管理公司外匯策略董事總經理Kathy Lien周一撰文稱，美聯儲主席鮑威爾關于經濟和貨幣政策的證詞是本周最重要的風險事件。她認為，鮑威爾的演講將有三種不同的方式對美元產生影響。 美聯儲主席鮑威爾將在北京時間周二23:00在眾議院金融服務委員會作證，鮑威爾的證詞將在北京時間周二21:30公布。 在當地時間2月5日，鮑威爾正式宣誓就職第16任美聯儲主席。市場急切想了解新任美聯儲主席對經濟、貨幣政策的態度等等，本周首秀勢必將印證美聯儲正式進入了鮑威爾時代。市場將密切關注美聯儲新主席對通脹上升和美國經濟增長前景的看法。 到目前為止，美聯儲預計今年加息三次，而市場參與者開始將加息次數預期轉向四次。有分析人士說，由于美國近期公布的數據強勁，鮑威爾可能采取強硬立場。 Kathy Lien在文章中指出，美聯儲向國會提交的半年度報告一直是市場關注的焦點，但本周的講話更具意義，因為這將是鮑威爾作為世界上最有影響力的央行領導人的首次公開講話。 Lien寫道：“因猜測鮑威爾將發表樂觀言論，股市急劇上揚，道指攀升逾350點。不過在鮑威爾講話之前，外匯和債券交易員并沒有表現得那么熱情。考慮到這一點，我們預計所有主要貨幣對，包括歐元/美元和美元/日元，在亞洲交易時段和鮑威爾作證之前的歐洲時段數個小時內保持穩定或有所走強。” Lien表示，鮑威爾的演講將有三種不同的方式影響美元： 1.如果鮑威爾為3月加息鋪路，并詳細闡述稱利率需要更快上調，今年可能會加息三次到四次，這將對外匯市場造成最大影響。聯邦基金期貨表明美聯儲下月加息概率達到100%。鑒于美元在2018年初表現相對疲弱，毫不含糊的鷹派言論可能會使美元大幅走高，并令美元/日元匯率升至108。 2.假如鮑威爾強調了經濟的改善和進一步提高利率的必要性，但沒有具體提及需要加息多少次，美元也可能走高;不過在這種情況下，交易可能會相當震蕩，美元的升值可能僅限于美元/日元。 3.然而，如果鮑威爾在演講總措辭謹慎，他認為通脹或生產率處于低位，美元/日元將跌至106，歐元/美元將飆升至1.24。 Lien并寫道，針對鮑威爾國會作證這一重磅事件，投資者可以從三個方面進行觀察： 首先，鮑威爾對最近的市場狀況的看法。 美股道指自今年1月高點以來已累計下跌6%，10年期國債收益率位于3%附近，大多數美國投資者對此并不擔憂，特別是在近期美國經濟出現回暖的情況下。若鮑威爾維持同樣的觀點，并低調看待2月市場出現的整理，則料美國股市和風險貨幣將走強。 其次，鮑威爾對美國經濟增長和通脹的預期。 鮑威爾關注美國薪資增長，經濟增速和通脹。美國薪資出現上升，若鮑威爾提出這將提升通脹，有必要加速加息，屆時料將打壓股市，引發市場避險情緒，則美元兌主要貨幣對將上漲。 第三，鮑威爾對加息的立場。 最后但同樣重要的是鮑威爾對加息的態度。鮑威爾將強調漸進式加息，但若鮑威爾提及年內將加息3-4次，則美元將走強，匯市將出現較大波動。而如果鮑威爾未提及具體加息次數，則投資者將認為這是為美股和風險貨幣將進一步上漲大開綠燈。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。