中煤華昱6億短融兌付存疑

又一央企債券出現違約。

4月5日晚，中煤集團山西華昱能源有限公司（一下簡稱中煤華昱）發布公告稱，該公司發行的2015年第一期短期融資券“15華昱CP001”將于2016年4月6日兌付本息，由于受煤炭市場行情疲軟影響，本期短融到期本息兌付存在不確定性。

不過，在3月28日，該公司卻正常發布了付息兌付公告。

據悉，本期短融發行規模為6億元，利率為6.3%，期限為一年，到期應兌付本息公司63769萬元。主承銷商為浦發銀行。發行時聯合資信給予AA+的主體評級，債項評級為A—1。2015年7月，聯合資信的跟蹤評級報告將發行人的主體評級由AA+調整為AA，評級展望為穩定。

發行人表示，因受煤炭市場行情疲軟影響，煤炭銷售價格大幅下降。2015年前三季度，中煤華昱經營業績出現虧損，造成資金鏈緊張。此前的公告顯示，2015年1-3季度，中煤華昱虧損了4.2億元。

4月5日當晚，鑒于“15華昱CP001”面臨一定的兌付風險，聯合資信將該公司的主體信用等級由AA下調為BBB，評級展望為負面。另外兩期未到期的中票也同時被下調為BBB，“15華昱CP001”的債項等級調整為A—3。

中煤華昱的控股股東是中國中煤能源集團有限公司，持有中煤華昱60%的股份，后者是國務院國資委管理的大型能源企業。

2016年2月24日，中煤華昱發布了股權變更公告。

公告稱，為了改善負債結構和財務狀況，中煤華昱和恒豐銀行合作進行了結構性融資。根據該公司股東會決議，恒豐銀行出資7.5億元成立產業基金，成立濟南昱能投資管理合伙企業，并由該企業對中煤華昱進行增資。基金期限為3+3，期滿后可繼續投資，也可通過市場化方式尋找其他投資者，另外和可以由中煤華昱的股東按比例承諾回購。

增資完成后，濟南昱能投資管理合伙企業持股比例為17.57%，大股東中國中煤能源集團有限公司的持股比例被稀釋為49.46%。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。