期指成交量“縮水”明顯

本周以來三組期指整體在區間內弱勢振蕩，周二滬深300、上證50指數和中證500指數分別上漲0.15%、0.04%和0.00%，整體來看現貨指數表現偏強。從三組期指的8月合約貼水幅度來看，IF和IC合約貼水幅度分別為0.40%和0.50%，而IH合約已呈現連續升水態勢，顯示市場整體偏向樂觀，市場流動性降低。

三組期指總成交量減少幅度大，而持倉量微幅增加。其中，總成交量減少2819手至33585手，創三個月以來新低，總持倉量小幅增加394手至97693手。具體來看，IF合約持倉量僅減少7手，IH和IC合約持倉分別增加70手和331手，總成交量中IF成交量大幅減少2159手至12595手，創三個月以來新低，IH合約減少740手，IC合約小幅增加80手，IF、IH、IC合約成交持倉比分別為0.31、0.35、0.38，顯示市場流動性降低。

通過前20名、10名和前5名席位的持倉量變化來看，市場對IC和IH指數均看多，而IF指數略為看弱，且內部有分歧。具體來看，IC指數合約后市看多情緒較為顯著，多頭全線增倉，前20名席位增倉357手，而空頭則全線減倉，前20名減倉60手；IH指數則多空均增倉，但多頭增倉力度大于空頭，從前20名、10名和5名席位增倉變化來看，多頭分別增倉327、273和167手，而空頭則分別增倉184手、251手和114手，顯示市場對后市略微看多；IF指數則有一定分歧，前5名席位多頭增倉48手，而空頭則減倉85手，但前10名和前20名席位多頭則分別減倉170手和243手，減倉幅度均大于空頭減倉力度，顯示市場對IF指數后市走勢較為中性。從具體席位來看，五礦經易和上海東證席位表現較為突出，五礦經易對三組期指全持有凈多單持倉，且集中于IF和IC指數的9月合約上，分別為1700手和1199手，對IH合約僅持有241手，上海東證席位對IF和IH指數均持有凈空單，不過對IH合約的凈空單減倉133手，對IC指數則持有508手凈多單，且增倉238手。

與上周對比來看，三組期指前期凈空單持倉狀態沒有明顯變化，其中IH指數合約仍呈現凈多頭持倉，IC指數合約前5名和前10名席位呈現凈多單持倉，前20名席位為凈空單持倉，但有減倉行為，減少417手至1150手，IF指數合約均呈現凈空單持倉，前10名和前20名席位有所增加，但前5名席位有所減少。

整體來看，市場對IC指數合約后市看多情緒較為濃厚，對IF指數合約有獲利了結傾向，不過從均線系統來看，IF和IH加權指數下方20日均線支撐力度較強，建議繼續持有多單。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。